風投 來源：長江商報 2020-08-14 16:23:55
上市券商“抱團”參加同行定向增發(fā)形成熱潮。
據(jù)長江商報記者統(tǒng)計，在近一個多月的時間內(nèi)，已有第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、西南證券、國信證券等券商定增落地，合計募資規(guī)模達到277.45億元。其中，第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、國信證券均獲得同行券商參與認購，認購金額分別為7.8億元、11.95億元、11億元，合計30.75億元。
特別是中信建投、中金公司兩家公司，連續(xù)三次都參與到上述券商的非公開發(fā)行，分別耗資10.3億元、6億元，合計耗資16.3億元。
再融資新規(guī)發(fā)布后，定向增發(fā)成為上市券商最主要的再融資方式之一。特別是僅六個月的鎖定期及市價八折的認購價格，成為券商抱團參與同行再融資的重要原因。
但與此同時，央企及地方國資也是券商此輪定增潮的主要發(fā)行對象。其中，西南證券49億元規(guī)模的定增由其控股股東重慶渝富等在內(nèi)的四家重慶國資企業(yè)包攬，發(fā)行完成后，重慶國資企業(yè)占據(jù)西南證券前十大股東中的八個席位，合計持股比例由發(fā)行前的50.64%提升到56.73%。
而在國信證券的定增中，除了幾家深圳國資企業(yè)之外，全國社會保障基金理事會、中國華融(2799.HK)等機構(gòu)均有參與。特別是全國社會保障基金理事會認購金額達到48.5億元，僅次于國信證券控股股東深圳市投資控股有限公司，占募資總額的比例達到32.33%。
一個月內(nèi)四家券商定增落地
又有一家券商獲得同行業(yè)參與認購。
8月12日晚間，國信證券披露非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書，此次國信證券共計發(fā)行A股股票14.12億股，募集資金總額約為150億元，扣除相關(guān)費用后的募資凈額為147.82億元。
在此次定向發(fā)行中，中金公司、中信建投、萬和證券、東海證券等四家券商分別獲配股數(shù)3766.48萬股、2636.53萬股、1977.4萬股、1976.93萬股，獲配金額分別為4億元、2.8億元、2.1億元、2.1億元，合計獲配1.04億股，對應(yīng)金額11億元，占此次募資總額的7.3%。
事實上，在國信證券之前，近一個月以來已有第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、西南證券等多家券商定增“靴子落地”，募資規(guī)模分別達到42億元、36.45億元、49億元。包括此次國信證券在內(nèi)，四家券商募資規(guī)模合計達到277.45億元。
長江商報記者注意到，除了國信證券之外，第一創(chuàng)業(yè)、中原證券兩家券商定增名單中均出現(xiàn)了同行業(yè)券商的身影。
具體來看，在第一創(chuàng)業(yè)的定增中，國泰君安、中信建投、中金公司分別獲配3333.33萬股，獲配金額分別為2億元，浙商證券也獲配3000萬股，對應(yīng)金額1.8億元，合計為7.8億元。在中原證券的定增中，中金公司、中信建投、國信證券、中信證券、國泰君安分別獲配9129.5萬股、2547.77萬股、1910.83萬股、3503.18萬股、8280.25萬股，對應(yīng)金額分別約為4.3億元、1.2億元、0.9億元、1.65億元、3.9億元，合計為11.95億元。
長江商報記者粗略計算，上述三家券商的定增，共獲得來自于同行的投資金額合計達到30.75億元。
值得關(guān)注的是，目前定增規(guī)模最高的國信證券也參與到了其他同行的再融資，而中金公司和中信建投更是“組隊”連續(xù)三次參加國信證券、第一創(chuàng)業(yè)和中原證券的定增，兩家券商分別耗資10.3億元、6億元，合計達到16.3億元。
地方國資大手筆增持券商股份
在此輪券商定增潮中，國資也是參與認購的主力軍。
在國信證券此次定增中，深圳市投資控股有限公司、華潤深國投信托有限公司、云南合和(集團)股份有限公司(以下分別簡稱深投控、華潤深國投、云南合和)獲配數(shù)量分別為4.73億股、7485.88億股、2.37億股，獲配金額50.29億元、7.95億元、25.15億元，占募資總額的比例分別達到33.5%、5.3%、16.8%。
天眼查APP顯示，深投控為深圳市國資委下屬全資子公司，同時也是國信證券控股股東。華潤深國投則由華潤股份和深投控共同持股，持股比例分別為51%、49%。此外，云南合和的控股股東紅塔煙草集團，則是中國煙草總公司的全資控股孫公司。
截至今年上半年，深投控、華潤深國投及云南合和分別持有國信證券33.53%、25.15%、16.77%股份，為國信證券前三大股東。
值得關(guān)注的是，全國社會保障基金理事會也參與到了國信證券的定增，認購數(shù)量4.57億股，認購金額48.5億元，僅次于深投控，占募資總額的32.33%。
此外，財政部下屬中國華融、廈門市國資委控制的廈門國貿(mào)資產(chǎn)運營集團有限公司分別認購4708.1萬股、1977.4萬股，認購金額5億元、2.1億元。
在本次認購?fù)瓿珊?，國信證券前十大股東名單發(fā)生變化。本次非公開發(fā)行新增股份完成股份登記后，深投控、華潤深國投、云南合和為國信證券前三股東不變，持股比例分別為33.53%、22.23%、16.77%。全國社會保障基金理事會及中國華融新進入到公司前十大股東之列，持股比例分別為4.75%、0.49%，為公司第四和第十大股東。中金公司持股比例由此前的0.92%下降至0.78%，為國信證券第七大股東，香港中央結(jié)算有限公司和中央?yún)R金持股比例分別為0.57%、0.51%，為第八和第九大股東。
西南證券的定增則全部面向重慶國資企業(yè)。據(jù)長江商報此前報道，西南證券的四名定增對象中，其控股股東重慶渝富、第三大股東重慶城投集團、重慶市地產(chǎn)集團和重慶發(fā)展投資均有著重慶地方國資背景，四名發(fā)行對象包攬西南證券49億元規(guī)模的定增。
而在本次發(fā)行完成后，重慶國資企業(yè)將占據(jù)西南證券前十大股東中的八個席位，合計持股比例由發(fā)行前的50.64%提升到56.73%。其中，重慶渝富作為控股股東，合計持股比例達到29.5%。(記者徐佳)
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