風(fēng)投 來(lái)源：都市快報(bào) 2020-08-17 08:51:12
A股整體延續(xù)之前的震蕩整理格局，波動(dòng)幅度較上周有所放大。慶幸的是，在經(jīng)歷了周中的寬幅震蕩之后，市場(chǎng)的天平再次偏向了上漲的一邊，截至昨日收盤(pán)，A股三大指數(shù)(上證綜指、深成指以及創(chuàng)業(yè)板指)均取得1%以上的漲幅，上漲幅度分別為1.19%、1.49%和1.76%，北向資金大幅回流近90億元，并結(jié)束了之前連續(xù)4周凈賣出的情況。
白酒股大漲軍工、保險(xiǎn)接力上漲
白酒股依然是眾多機(jī)構(gòu)眼中的“心頭好”，在昨日三大指數(shù)反彈的過(guò)程中，白酒股功不可沒(méi)。截至昨日收盤(pán)，伊力特、酒鬼酒、今世緣、古井貢酒、水井坊、瀘州老窖等白酒股漲幅均在5%以上，板塊整體漲幅達(dá)到3.7%，領(lǐng)漲兩市。
在杭州相關(guān)券商投資顧問(wèn)看來(lái)，“白酒股一直是A股大消費(fèi)主題的一項(xiàng)硬核資產(chǎn)，因此在經(jīng)過(guò)之前的一波休整之后，不少優(yōu)質(zhì)的白酒股變得‘酒香四溢’，其估值優(yōu)勢(shì)和相對(duì)投資確定性吸引了眾多新開(kāi)倉(cāng)的基金爭(zhēng)相布局。接下來(lái)，中秋疊加國(guó)慶，市場(chǎng)普遍看好白酒股下半年的銷售回暖趨勢(shì)。”
和白酒股類似，前期表現(xiàn)異常活躍的軍工股也在昨日“滿血復(fù)活”，新光光電上漲11.22%，航天動(dòng)力、洪都航空、內(nèi)蒙一機(jī)、中航重機(jī)、中航飛機(jī)、海特高新等悉數(shù)漲停。
此外，昨日尾盤(pán)強(qiáng)勢(shì)拉升的保險(xiǎn)板塊同樣可圈可點(diǎn)。流通市值逼近9000億的保險(xiǎn)龍頭股中國(guó)人壽收盤(pán)漲停，新華保險(xiǎn)上漲6.38%。截至昨日收盤(pán)，A股5家上市保險(xiǎn)公司紛紛曬出了前7個(gè)月的保費(fèi)成績(jī)單。具體來(lái)看，今年前7個(gè)月，中國(guó)人壽取得原保費(fèi)收入4551億元，同比增長(zhǎng)12.3%;新華保險(xiǎn)取得原保費(fèi)收入1072.5億元，同比增長(zhǎng)30%;中國(guó)人保、中國(guó)太保以及中國(guó)平安取得原保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)分別是4.24%、4.04%和0.85%，這也在一定程度上解釋了中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)的股價(jià)增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁。
“當(dāng)然，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)均作為戰(zhàn)略投資者注資螞蟻集團(tuán)，是潛在的螞蟻集團(tuán)上市受益股。”上述券商投資顧問(wèn)補(bǔ)充道。這也使得這兩只保險(xiǎn)股在二級(jí)市場(chǎng)上更受到投資者的歡迎，從長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)作為金融領(lǐng)域一個(gè)十分有潛力的行業(yè)，其未來(lái)成長(zhǎng)性十分值得期待。
A股“核心資產(chǎn)” 將受到更多關(guān)注
在A股之前的上漲過(guò)程中，“消費(fèi)、醫(yī)療、科技”是三大“雷打不動(dòng)”的投資主線，實(shí)際上這三大行業(yè)的股票在今年上半年均取得了相當(dāng)不錯(cuò)的收益。
昨天，除了“老三樣”中的白酒，我們也看到了類似軍工、保險(xiǎn)這樣的“后起之秀”，它們能接過(guò)A股上漲的大旗，成為新一輪股市上漲的核心資產(chǎn)嗎?
在和信投顧看來(lái)，隨著后疫情時(shí)代結(jié)束，從年初延續(xù)到7月的基于逆周期政策的“危機(jī)牛”將大概率轉(zhuǎn)型為依靠國(guó)民經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇驅(qū)動(dòng)的新牛市。經(jīng)過(guò)近期調(diào)整與橫盤(pán)后，市場(chǎng)主線正悄然發(fā)生變化，作為危機(jī)牛行情主力推手的醫(yī)療器械、半導(dǎo)體等板塊積累下大量獲利籌碼，估值水平嚴(yán)重脫離基本面，引發(fā)產(chǎn)業(yè)資本競(jìng)相減持，已失去過(guò)多動(dòng)能，是本輪調(diào)整的核心也是主力資金從該板塊脫身調(diào)倉(cāng)的結(jié)果。而銀行、保險(xiǎn)、券商、房地產(chǎn)則相對(duì)更具價(jià)格彈性，也符合經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的基本面紅利行情的大方向。
該機(jī)構(gòu)呼吁擁抱核心資產(chǎn)，規(guī)避純概念操作的個(gè)股，去偽存真才是未來(lái)的大方向。建議投資者戰(zhàn)略性布局券商、老基建、保險(xiǎn)、大消費(fèi)板塊核心標(biāo)的，短期積極參與數(shù)字貨幣、農(nóng)林牧業(yè)、可降解塑料、汽車產(chǎn)業(yè)鏈的交易性機(jī)會(huì)。
巨豐投顧認(rèn)為，當(dāng)前有兩大消息對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了較大的影響：一是，統(tǒng)計(jì)局就2020年7月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況舉行發(fā)布會(huì)。發(fā)言人表示，7月份以來(lái)，在統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一系列政策措施的作用下，積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策持續(xù)顯效發(fā)力，經(jīng)濟(jì)克服了疫情和汛情的不利影響，繼續(xù)保持穩(wěn)定復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，主要指標(biāo)繼續(xù)回暖;二是，央行釋放流動(dòng)性穩(wěn)定預(yù)期。昨日早間，央行公告稱，以利率招標(biāo)方式開(kāi)展1500億逆回購(gòu)操作，本周以來(lái)央行連續(xù)出手，凈投放超4900億。
同時(shí)，央行再度發(fā)出預(yù)告，將在下周一開(kāi)展續(xù)做中期借貸便利，這也是央行6月以來(lái)發(fā)出的第二次操作預(yù)告，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。實(shí)際上，近期流動(dòng)性整體充裕下，波段性的收緊預(yù)期還是對(duì)市場(chǎng)造成一定的影響，而央行的操作以及表態(tài)，無(wú)疑給市場(chǎng)吃了一顆“定心丸”。
展望后市，巨豐投顧指出，市場(chǎng)向好的趨勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生改變，而且流動(dòng)性保持充裕，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境保持穩(wěn)定。此外，近期公募基金繼續(xù)放量發(fā)行，居民存款也在向權(quán)益類市場(chǎng)“搬家”，對(duì)股市的間接影響還是正向和積極的。投資者在保持適當(dāng)倉(cāng)位的前提下，目前可繼續(xù)低吸金融、房地產(chǎn)等低估品種，在題材上，國(guó)企改革行動(dòng)方案落實(shí)加速，題材板塊還可重點(diǎn)跟蹤。（記者 林司楠）
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